Kraken交易所手续费详解：交易深度、杠杆与等级解读

Kraken交易所交易手续费详解：交易深度、杠杆、及手续费等级全方位解读 (上海视角)

Kraken，作为全球领先的加密货币交易所之一，以其安全可靠性、丰富的交易品种和强大的交易功能而闻名。尽管Kraken总部不在中国，且在上海并未设立正式办公室，但它仍然受到许多中国加密货币交易者的青睐。本文将从上海交易者的视角出发，深入剖析Kraken交易所的交易手续费结构，并结合交易深度、杠杆等因素进行详细解读，帮助用户更好地理解和使用Kraken平台。

Kraken手续费结构概述

Kraken交易所采用精细化的阶梯式手续费结构，旨在鼓励高交易量用户，并奖励为市场提供流动性的行为。手续费率并非固定不变，而是根据用户过去30天内的交易活动进行动态调整。 手续费率与用户的交易等级（Tier）直接相关，交易量越大，用户等级越高，手续费率相应降低。 Kraken的阶梯式手续费体系旨在优化交易成本，吸引不同规模的交易者。

用户等级的划分主要基于以下两个关键指标，这两个指标共同决定了用户最终的手续费率：

• 30天交易量 (USD) : 这是衡量用户交易活跃度的重要指标。它代表过去30天内，用户在Kraken交易所所有交易的总价值，并以美元作为计价单位。 该指标越高，表明用户的交易量越大，从而有可能获得更优惠的手续费率。交易量的计算包含了所有币种和交易类型的交易额。
• 做市/吃单 (Maker/Taker) : 这是区分交易行为，并对市场流动性贡献进行奖励的机制。 做市 (Maker) 指的是通过挂出限价单，而非市价单，增加市场订单簿深度的用户。 他们的订单不会立即成交，而是等待其他交易者来“吃掉” (fill)。 吃单 (Taker) 则是指使用市价单或立即成交的限价单，从订单簿中移除流动性的用户。由于Maker为市场提供了流动性，因此其手续费通常低于Taker。 某些情况下，为了鼓励做市行为，Maker手续费甚至可能为负，这意味着用户在成交时不仅不需要支付手续费，反而还能获得少量返佣。

Kraken的手续费结构颇为复杂，影响因素众多。不同的交易对，尤其是一些流动性较低的交易对，可能会有不同的手续费标准。 不同的交易产品（如现货交易、杠杆交易、永续合约交易等）也适用不同的费率结构。一般来说，流动性高的主流加密货币，如比特币(BTC)和以太坊(ETH)，其交易手续费率相对较低。 而交易量较小、流动性较差的小众加密货币，其交易成本通常较高。 现货交易、保证金交易（杠杆交易）和加密货币期货交易等不同的交易类型，也会对应不同的手续费率，需要交易者仔细查阅相关文档。建议用户在交易前仔细查阅Kraken官方网站或相关文档，了解具体交易对和交易类型的最新手续费率信息。

Kraken手续费等级详解

Kraken采用阶梯式手续费结构，根据用户30天内的交易量确定手续费等级。具体手续费率取决于用户在过去30天内的交易量。以下是Kraken交易所手续费等级结构的详细说明（注意：下列数据仅供参考，实际手续费率请务必以Kraken官方网站最新公布的数据为准）：

Maker手续费是指当您挂单（限价单）时，如果您的订单没有立即被执行，而是进入订单簿等待成交，此时您作为“做市商”需要支付的手续费。Taker手续费是指当您执行已有订单（市价单或立即成交的限价单）时，您作为“吃单方”需要支付的手续费。从上表可以清晰地看到，随着30天交易量的增加，Maker和Taker的手续费率都会相应降低。这意味着，对于活跃的交易者和机构投资者，交易量越大，手续费成本越低，从而潜在地提高盈利能力。零手续费率适用于最高等级的Maker，鼓励用户提供流动性。

Kraken交易深度对手续费的影响

交易深度，也称为市场深度，是指特定交易品种在买方（买单）和卖方（卖单）方向上的挂单数量和金额。深度越深，表示市场上可供交易的流动性越高。高流动性意味着买家更容易找到卖家，卖家也更容易找到买家，交易执行速度更快，价格滑点也更小。理想情况下，投资者希望在市场深度充足的环境中交易，从而以接近预期价格成交，降低潜在的交易成本。

Kraken作为全球知名的加密货币交易所，通常提供相对较好的交易深度，尤其是在比特币（BTC）、以太坊（ETH）等主流加密货币的交易对上。其强大的交易引擎和活跃的用户群体共同促进了交易深度的提升，足以满足大多数用户的交易需求。然而，对于一些交易量较小的山寨币或新兴加密货币交易对，Kraken的交易深度可能相对有限。在这种情况下，交易者需要特别关注滑点风险，即实际成交价格与预期价格之间的偏差。为了减轻滑点带来的影响，建议用户谨慎使用市价单，并优先考虑限价单，从而在尽可能接近期望的价格水平上执行交易。

交易深度直接影响交易者选择成为Maker（挂单方）还是Taker（吃单方）。在交易深度充足的市场中，交易者可以通过挂单成为Maker，为市场提供流动性，从而享受较低的手续费率，甚至可能获得手续费返还。反之，在交易深度不足或流动性较差的市场中，交易者为了快速成交，可能不得不选择直接吃单成为Taker，承担较高的手续费率。因此，在交易前评估市场深度是至关重要的，这有助于交易者选择最佳的交易策略，并优化交易成本。

Kraken杠杆交易的手续费

Kraken平台提供杠杆交易功能，旨在帮助用户利用相对较少的资金参与更大规模的交易活动。通过杠杆，交易者可以放大潜在的盈利，但同时也应意识到，杠杆效应同样会放大亏损风险。因此，使用杠杆交易时，用户必须充分了解并承担相关的费用结构，以便做出明智的决策。

• 开仓手续费 (Opening Fee) : 开仓手续费是指在建立新的杠杆头寸时需要支付的费用。该费用通常以交易总额的百分比形式计算。 Kraken针对不同的交易对和不同的杠杆倍数设置了不同的开仓手续费率。用户应在交易前仔细查阅相关费率信息，可在Kraken官方网站的费用说明页面或交易界面找到。开仓手续费会直接影响交易成本，因此在选择交易对和杠杆倍数时应将其纳入考量。
• 展期费 (Rollover Fee / Overnight Fee) : 展期费，有时也被称为隔夜费或持仓过夜费，是指当杠杆头寸持有超过特定时间（通常为每日结算时间）时，用户需要支付的费用。展期费的收取通常以小时为单位，并以账户所持仓位价值的百分比来计算。 不同的交易对可能具有不同的展期费率。Kraken会定期公布并更新展期费率。此费用用于覆盖借入资金的成本，并且会随着持仓时间的延长而累积。因此，长期持有杠杆头寸可能会导致显著的展期费支出。

杠杆交易的手续费通常高于现货交易，这反映了平台提供的杠杆融资服务的成本。因此，用户在参与杠杆交易前，务必审慎评估潜在的风险和回报，制定合理的交易策略，并严格控制仓位大小。过高的杠杆倍数和过大的仓位可能会导致快速的资金损失。同时，用户也应密切关注市场动态，及时调整交易策略，以应对市场波动。

如何降低Kraken交易手续费

对于经常在Kraken加密货币交易所进行交易的用户而言，有效地降低交易手续费至关重要，能够显著提高交易盈利能力。以下是一些经过验证的策略，旨在帮助您在Kraken平台上最小化交易成本：

• 提升交易量以优化费用等级 : 这是降低交易手续费最直接且有效的方法。Kraken采用分级手续费结构，交易量越大，手续费率越低。通过增加您的30天交易量（以美元计算），您可以提升您的费用等级，从而享受更优惠的手续费率。具体的手续费等级和对应的交易量要求，请参考Kraken官方网站的费用说明页面。
• 通过挂单成为做市商 (Maker) : Kraken对手续费的收取区分“Maker”和“Taker”。“Maker”是指通过挂单（即限价单，且价格未立即成交）为市场提供流动性的用户，其订单通常在订单簿上等待成交。成为Maker通常可以享受比Taker更低的费用，甚至可能获得返佣。尽可能使用限价单，确保您的订单不会立即成交，从而成为Maker，并享受较低的Maker手续费率。
• 策略性地选择交易对 : 不同加密货币交易对在Kraken上可能具有不同的手续费率结构。在进行交易之前，务必仔细审查不同交易对的手续费率。例如，一些稳定币交易对或流动性较高的交易对可能会提供更低的手续费率。选择手续费率较低的交易对进行交易，可以有效降低交易成本。
• 密切关注Kraken官方的促销活动和奖励计划 : Kraken会定期推出各种促销活动，例如手续费折扣、交易竞赛、赠金活动等。这些活动为用户提供了降低交易成本或赚取额外奖励的机会。定期访问Kraken的官方网站、社交媒体渠道和电子邮件通知，及时了解最新的促销活动，抓住机会降低交易成本。
• 充分利用Kraken Pro平台 : Kraken Pro是Kraken交易所的高级交易平台，提供更高级的交易工具、更全面的市场数据和更低的费用结构。Kraken Pro通常针对活跃交易者和机构投资者。如果您是高频交易者或需要更高级的交易功能，使用Kraken Pro可能是一个降低交易费用的有效途径。请务必熟悉Kraken Pro平台的功能和费用结构，确保您能充分利用其优势。

上海交易者在使用Kraken时需要注意的事项

虽然Kraken受到包括上海在内的许多中国交易者的青睐，并被视为一个可靠的加密货币交易平台，但由于中国大陆地区特定的监管政策环境，用户在使用Kraken时需要格外留意以下几个重要方面，以确保交易安全和合规性：

• VPN使用与网络访问 : 由于Kraken官方网站以及相关服务在中国大陆地区可能受到网络访问限制，用户通常需要借助虚拟私人网络（VPN）来建立安全、稳定的连接，从而正常访问Kraken的平台并进行交易操作。选择信誉良好、速度快的VPN服务至关重要，同时需注意VPN服务的安全性，避免使用免费或来源不明的VPN，以防个人信息泄露。
• KYC（了解你的客户）认证 : Kraken作为一家合规运营的加密货币交易所，严格遵守KYC（Know Your Customer）规定，要求所有用户完成身份验证流程。这意味着用户需要提供清晰有效的身份证明文件（如身份证、护照）以及地址证明文件（如银行账单、水电费账单）以验证身份信息的真实性。请务必提供真实有效的信息，并确保上传的文件清晰可辨，以便顺利通过KYC认证。未能通过KYC认证可能会导致账户功能受限，甚至无法进行交易。
• 资金安全与风险防范 : 在中国大陆监管环境下，加密货币交易存在一定的特殊风险，因此资金安全是重中之重。除了选择安全的VPN服务外，还应采取以下措施：
  • 高强度密码 : 设置一个独一无二、足够复杂的密码，包含大小写字母、数字和特殊字符，并定期更换密码。
  • 双重验证（2FA） : 务必启用双重验证功能，例如Google Authenticator或短信验证，为账户增加一道安全屏障，防止未经授权的访问。
  • 防钓鱼 : 警惕钓鱼网站和欺诈邮件，仔细核对网址，不要轻易点击不明链接或泄露个人信息。
  • 冷存储 : 对于长期不使用的加密货币，建议转移到离线钱包（冷钱包）进行存储，降低被盗风险。
  • 分散投资 : 不要将所有资金投入单一加密货币，合理分散投资，降低风险。

Kraken交易所的手续费结构设计相对精细，涵盖了挂单费（Maker Fee）和吃单费（Taker Fee）等多种类型，且费率会根据用户的交易量和所交易的币种有所调整。为了有效降低交易成本，用户应仔细研究Kraken的手续费规则，了解不同交易对的费率差异，并结合自身的交易策略，尽量选择合适的交易方式，例如使用限价单（Limit Order）来成为挂单方，或参与平台的VIP等级计划以享受更低的费率。用户还可以关注Kraken官方的优惠活动和手续费折扣，以进一步节省交易成本。充分理解并灵活运用这些规则，有助于提升交易效率和盈利空间。希望以上信息能为上海及其他地区的加密货币交易者提供有价值的参考，帮助他们在Kraken平台上安全、高效地进行交易。